JBR réalise un audit préalable commercial pour un family office
En collaboration avec le client, les questions de recherche de due-diligence commerciale les plus pertinentes ont été déterminées pour prendre la décision d'investissement. La consultance a été effectuée par: Merijn Veltkamp
Affectation
JBR a été contacté par un Family Office hollandais pour effectuer une Due-Dilligence Commerciale (CDD) avant la décision d'acquérir une participation majoritaire dans une société d'emballage. Plus précisément, les conseils de JBR portaient sur la validité des hypothèses commerciales du plan d'affaires, sur le multiple d'évaluation et sur l'analyse d'un certain nombre de problèmes potentiels, dits " problèmes de drapeau rouge ".
Contexte
Le client est un Family Office néerlandais spécialisé dans les services maritimes. Par le biais d'acquisitions et de coentreprises, le client a constitué un portefeuille international dans ce segment. Le client avait obtenu l'exclusivité pour prendre une participation majoritaire dans une société spécialisée dans le conditionnement de matières premières.
Exposé du problème
Avant de prendre une décision d'investissement définitive, le client devait faire des recherches sur un certain nombre de questions clés. Dans le passé, le candidat à l'acquisition était particulièrement spécialisé dans le conditionnement d'une matière première spécifique. Toutefois, le maintien de l'accent sur ce segment spécifique n'offrait pas un potentiel de croissance suffisant et ne cadrait pas avec la stratégie de l'Office familial néerlandais. Le candidat à l'acquisition avait entamé une stratégie de diversification. Toutefois, le statut de la diversification et son potentiel futur en combinaison avec la technologie de l'entreprise n'étaient pas encore clairs. En outre, le candidat à la reprise avait présenté des projections de croissance et des multiples de valorisation ambitieux dont la faisabilité globale devait être examinée.
Notre contribution
En collaboration avec le client, les questions de recherche CDD les plus pertinentes ont été déterminées pour prendre la décision d'investissement. Ces sujets ont été structurés dans un rapport sur les drapeaux rouges. Grâce à des études de marché, des analyses externes et internes et des entretiens, ils ont été examinés et les problèmes potentiels ont été identifiés. Plus précisément, les projections de croissance et de diversification ont été validées à l'aide d'une analyse des données historiques et des connaissances acquises sur l'organisation et le marché.
En complément du CDD, une analyse multiple a été réalisée pour conseiller le client sur la conformité de l'offre au marché.
Contactez personnellement l'équipe
Merijn Veltkamp
Associée